如影随形

“高波动性和低流动性”负面反馈，撤退的风险

发布时间：2025-04-16 19:08编辑：365bet网址浏览（109）

11日，高盛（Goldman Sachs）在美国股市发布了一份深入的研究报告。分析师认为，市场目前处于流动性和高波动性差的危险周期，政策和经济问题的不确定性使其对新闻流市场非常敏感。高盛的分析表明，自从潘德米亚以来，标准普尔500指数的当前每周波动率上升到最高水平，因为市场的流动性在上个月急剧下降，接近危险地区。尽管在良好的政策和经济观点中，灯光立场在潜在的潜在逆转中，但市场可能非常乐观，并且忽略了向后的可能性。高盛（Goldman Sachs）保留了5,300分的三个月目标，但认为短期风险偏向下降趋势，建议投资者在高序列和低液体环境中保持警惕。市场波动和流动性细分：负面E反馈循环加剧了高盛（Goldman Sachs），自目前的每周一次，标准普尔500号的每周波动率上升到自19cy-19流行病以来的最高水平，其中两个最大的盘中交易范围来自全球金融危机。 4月5日，标准普尔500指数下降了6％，反映了4月2日对关税公告的市场担忧；在周三，该指数篮板篮板10％，标志着自1950年以来单天的第三大表现。与此同时，高盛（Goldman Sachs）的标准普尔500标准普尔500流动性跟踪器表明，市场的流动性已经下降了，却接近危险区域，尽管仍然超过2020年。具体而言，在4月7日，标准普尔500标准普尔500标准普尔股票的出价扩散增加到22点，尽管它高于2020年流行病的水平。这种高波动性形成了负面反馈回路，市场破坏了市场。在流动性不足的情况下，返回市场的分配宽度将增加，重新赔偿更大的价格变化。撤退的风险没有得到衡量，市场乐观和事实的差异强调，即使市场对政策和经济改善的指控位置也很明显，这可以带来潜力，但市场并不能完全反映出高上升的风险。 Mamumuhunthe Goldman Sachs的观点的索引从本周的-2.5上升到-1.7，这主要是由于美国的大规模ETF。根据高盛的评论，当前市场在标准普尔指数的三个月目标价格中约为5,300点，但短期风险偏向于下降。但是，标准普尔500指数（P/E）的远期价为19次，占过去30年的75％，高于过去几年中主要市场下降期间的水平。这表明市场可能非常乐观，而忽略了撤退的可能性。高盛的报告进行了详细的绩效Rev各个行业和行业的IEW。例如，信息技术行业的重量为30％，上周表现最佳，而能源部门则具有Pinakamamas。特别是，上周信息技术行业上涨了0.2％，而能源部门下跌了11.3％。