如影随形

中概股年夜暴发！黄金直线拉升，再创汗青新高

发布时间：2025-02-05 09:03编辑：[db:作者]浏览（117）

2月4日，美股三年夜股指收盘涨跌纷歧，中概股年夜涨。现货黄金拉升，再度革新汗青新高。黄金再创汗青新高美股基础平开，道指跌0.05%，纳指涨0.16%，标普500指数涨0.03%。停止发稿，道指跌0.09%，纳指涨0.46%，标普500指数涨0.12%。默沙东跌超10%，新财年营收与红利指引均不迭预期。Palantir涨逾22%，2024年Q4营收同比年夜增36%，2025年事迹指引远超预期。国际金价盘中直线拉升，现货黄金再度创出汗青新高，最高达2841美元/盎司，日内涨0.9%，往年以来累计涨超8%。现货白银冲破32美元/盎司，为客岁12月12日以来初次，日内涨超1.3%。国际油价年夜跌，WTI 3月原油期货跌超3%。安全证券剖析称，斟酌到通胀对选情的主要性以及特朗普付与关税的会谈意思，后续关税政策或易呈现重复。2月1日特朗普签订行政令，打算于2月4日对加拿年夜（仅对动力征收10%关税）、墨西哥加征25%关税以及对中国商品征收10%的额定关税；2月3日因为墨西哥、加拿年夜批准共同特朗普把持芬太尼与边疆合法移平易近的打算，特朗普发布将对墨西哥与加拿年夜实行的关税政策延后30天。今后看，一则，出于通胀成绩对选平易近的主要性考量，若特朗普盼望在在朝期内实现其政治目的，则须要做到把持通胀以保持中期推举中对国会的把持权。二则，美国对加拿年夜、墨西哥加征关税或为美墨加商业协定从新会谈的前奏。现在来看，后续特朗普关税政策的力度仍有较年夜不断定性，或易呈现重复。综合以上，资产设置上倡议：美股方面，Deepseek对美国AI打击的范畴较为无限，更多凑集于芯片、AI相干基本设备等行业，从科技巨子来看，只管英伟达遭到重创，但Meta、亚马逊股价在打击后仍翻新高。现在微软、英伟达、亚马逊等公司已安排DeepSeek模子，中临时AI利用落地与遍及无望受益。今后看，长久打击当时，短期美股或再度聚焦经济数据、四序报表露以及特朗普政策，美股稳定或加年夜。鉴于现在美国经济仍较为安康，中期在特朗普政策影响下经济仍或提振，美股如呈现年夜幅回调反而供给了参与的机遇；美债方面，近期10年美债仍处于4.5%—4.6%较高点位，估计在美国经济未呈现本质性变更前或保持高位震动，可逢高设置，估计3.8%—4.1%是绝对公道的10年美债中枢。海通微观梁中华团队剖析称，在2022年之前的十多少年中，黄金价钱跟美元现实利率浮现出比拟显明的负相干关联，但是2022年当前，美元现实利率年夜幅攀升、而且居高不下，而黄金价钱不跌反而上涨，乃至呈现了美元很强、黄金更强的局势，以后黄金价钱创出了汗青新高。与此同时，新型的货泉情势也在一直呈现，有些价钱也呈现了差别水平的上涨。“咱们以为这些变更的年夜配景，是寰球货泉系统在稳固了多少十年之后的又一次汗青性变更。”中概股年夜暴发热点中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数年夜涨超2.4%。幻想汽车涨逾8%，哔哩哔哩涨近6%，小鹏汽车涨超5%，爱奇艺、金山云均涨逾4%，京东、蔚来涨超3%。A50指数期货一度直线拉升，现小幅上涨。白昼，港股在蛇年第二个买卖日全线飙升，恒生指数整日收涨2.83%%至20789.96点，恒生科技指数年夜涨5.06%。AI观点股、半导体炽热，金山云昨天股价飙涨31.43%，明天再涨近10%，盘中革新汗青高点。嫡A股春节返来，节后A股会怎样归纳？东吴证券以为，看好节后的“春季躁动”行情。从节令效应看，2月处于经济数据、事迹的真空期，同时新的政策预期开端逐渐发酵，活动性改良、活泼资金崛起，动员市场危险偏好晋升，是春季做多的黄金窗口期。往年“春季躁动”的特别性在于，市场此前所担心的海内经济政治不断定性或已阶段性落地，外部政策预期无望升温，降准可能性加年夜，财务政策的取向跟力度将成为市场存眷的核心。在活动性富余及政策设想空间翻开的配景下，节前偏弱的市场情感为后续预期的再度修复供给了空间，行情无望“躁动”归纳，倡议存眷强工业趋向种类、外需板块估值修复的α机遇，及内需政策催化的偏向。